भारत को केंद्रीय बजट से पहले क्रिप्टो करों पर पुनर्विचार करने के दबाव का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि ट्रेडिंग ऑफशोर शिफ्ट हो रही है

जैसे-जैसे भारत इस साल के केंद्रीय बजट के करीब पहुंच रहा है, नीति निर्माताओं पर देश के दंडात्मक क्रिप्टो कर ढांचे का पुनर्मूल्यांकन करने का दबाव है, क्योंकि पूंजी की उड़ान अपतटीय प्लेटफार्मों पर हो रही है, जिससे खोए हुए कर राजस्व और कमजोर नियामक निगरानी के बारे में सवाल उठ रहे हैं।

एक के अनुसार, भारतीय क्रिप्टो उपयोगकर्ता अपने क्रिप्टो वॉल्यूम का लगभग तीन-चौथाई हिस्सा, लगभग $6.1 बिलियन (₹51,252 करोड़) का निष्पादन करते हैं, जबकि घरेलू प्लेटफ़ॉर्म पर केवल 27.33% शेष है। प्रतिवेदन क्रिप्टो टैक्स प्लेटफॉर्म KoinX से।

वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण तैयार हैं उपस्थित रविवार को उनका लगातार नौवां बजट, दो दशकों में पहली बार, क्रिप्टो उद्योग एक कर व्यवस्था से राहत की उम्मीद कर रहा है जिसने घरेलू व्यापार की मात्रा को कम कर दिया है और वीपीएन के माध्यम से विदेशी मुद्रा तक पहुंच को बढ़ा दिया है।

चैनालिसिस के आंकड़ों के अनुसार जमीनी स्तर पर क्रिप्टो अपनाने में पहले स्थान पर होने के बावजूद, भारत के कर-भारी, नीति-हल्के दृष्टिकोण ने एक नियामक अधर में लटकी हुई जो पूरे एशिया में उभर रहे संरचित ढांचे के विपरीत है

क्रिप्टो एक्सचेंज कॉइनस्विच के सह-संस्थापक आशीष सिंघल ने बताया, “भारत का वीडीए पारिस्थितिकी तंत्र एक महत्वपूर्ण चरण में है, जिसे देश भर में अपनाया जा रहा है; हालांकि, मौजूदा कर ढांचा घाटे को पहचाने बिना लेनदेन पर कर लगाकर, निष्पक्षता के बजाय घर्षण पैदा करके खुदरा प्रतिभागियों के लिए चुनौतियां पेश करता है।” डिक्रिप्ट.

2026 के बजट के लिए तीन व्यापक अनुरोधों में “स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस) को कम करना और नुकसान की भरपाई की अनुमति देना” के माध्यम से कर को युक्तिसंगत बनाना शामिल है; क्षेत्र के लिए एक नियामक तंत्र; और ब्लॉकचेन अपनाने को प्रोत्साहित करना, अनुमति और अनुमति दोनों, दोनों,” भारत वेब3 एसोसिएशन के अध्यक्ष दिलीप चेनॉय ने बताया डिक्रिप्ट.

2022 टैक्स हथौड़ा

फरवरी 2022 में सरकार ने 30% टैक्स का ऐलान किया क्रिप्टो आय पर, बिना किसी कटौती या छूट के।

सीतारमण ने अपने बजट 2022 प्रस्तुति में कहा, “अधिग्रहण की लागत को छोड़कर ऐसी आय की गणना करते समय किसी भी व्यय या भत्ते के संबंध में कोई कटौती की अनुमति नहीं दी जाएगी।”

मंत्री ने निर्दिष्ट किया कि आभासी डिजिटल संपत्तियों को उपहार में देने पर प्राप्तकर्ता की ओर से कर लगाया जाएगा, जबकि नुकसान को किसी अन्य आय से समायोजित नहीं किया जा सकता है। निवेशक मुनाफे पर कराधान की भरपाई के लिए कीमतों में गिरावट या हैकिंग की घटनाओं से होने वाले नुकसान को नहीं दिखा सकते।

1% टीडीएस ने उच्च-आवृत्ति व्यापारियों और तरलता प्रदाताओं को प्रभावित किया है जो कम मार्जिन पर काम करते हैं, जिससे उनके व्यापार मॉडल घरेलू प्लेटफार्मों पर अस्थिर हो गए हैं।

शासन 2025 के केंद्रीय बजट में इसे कड़ा किया गयाजब अघोषित क्रिप्टो लाभ को आयकर अधिनियम की धारा 158बी के तहत लाया गया, जिससे 48 महीने पहले के लेनदेन पर पूर्वव्यापी ऑडिट सक्षम हो गया।

जो निवेशक लाभ की रिपोर्ट करने में विफल रहे, उन्हें अवैतनिक करों पर 70% जुर्माना देना होगा।

युक्तिकरण, रोलबैक नहीं

ए राष्ट्रव्यापी सर्वेक्षण कॉइनस्विच द्वारा किए गए कार्यों से वर्तमान क्रिप्टो कर ढांचे के प्रति गहरा असंतोष प्रकट हुआ

रिपोर्ट के अनुसार, 5,000 प्रतिभागियों में से लगभग 66% ने कर व्यवस्था को अनुचित माना, 53% ने इसे “बहुत अनुचित” बताया और लगभग 59% ने कराधान के कारण भागीदारी में कमी की रिपोर्ट दी।

80% से अधिक लोग आगामी केंद्रीय बजट में बदलाव चाहते हैं, 48% 30% से कम कर दर चाहते हैं, 18% नुकसान की भरपाई करने की क्षमता चाहते हैं, 16% कम टीडीएस चाहते हैं, और 61% लोग इक्विटी या म्यूचुअल फंड के समान क्रिप्टो पर कर लगाने के पक्ष में हैं।

सिंघल ने कहा, “वीडीए लेनदेन पर टीडीएस को 1% से घटाकर 0.01% करने से तरलता में सुधार हो सकता है, अनुपालन में आसानी हो सकती है और लेन-देन का पता लगाने की क्षमता को बनाए रखते हुए पारदर्शिता बढ़ सकती है।”

इस बीच, 9प्वाइंट कैपिटल के मुख्य जोखिम और अनुपालन अधिकारी सीए सोनू जैन ने बताया डिक्रिप्ट वर्तमान संरचना “लेन-देन पर नज़र रखने और अटकलों को हतोत्साहित करने के अपने दोहरे उद्देश्यों में विफल रही है।”

जैन ने कहा, “इसके बजाय, इसके परिणामस्वरूप वीडीए गतिविधि लगभग पूरी तरह से अपतटीय प्लेटफार्मों पर स्थानांतरित हो गई है, जहां लेनदेन न तो प्रभावी ढंग से ट्रैक करने योग्य हैं और न ही भारतीय कानून के तहत विनियमित हैं।”

उन्होंने कहा, “विडंबना यह है कि कानून का पालन करने वाले करदाताओं पर अनुपालन का बोझ बहुत अधिक पड़ गया है, जिन्होंने विनियमित प्लेटफार्मों का उपयोग जारी रखा है, और इन उपयोगकर्ताओं को कर नोटिस, जांच और प्रवर्तन कार्रवाइयों में वृद्धि का सामना करना पड़ा है, जिससे ईमानदार करदाताओं के प्रति अविश्वास की धारणा पैदा हुई है।”

उन्होंने कहा, “भारत को अभी एक निष्पक्ष, विश्वास-आधारित कर और नियामक ढांचे की जरूरत है। क्रिप्टो एक नया परिसंपत्ति वर्ग है, और करदाताओं और राजस्व के बीच विश्वास के बिना, प्रवर्तन अक्षम और प्रति-उत्पादक रहेगा।”

जैन ने धारा 115बीबीएच के तहत क्रिप्टो घाटे का इलाज कैसे किया जाता है, इस पर फिर से विचार करने का आह्वान किया, उन्होंने कहा कि उन्हें शेयरों और प्रतिभूतियों के कराधान के साथ संरेखित किया जाना चाहिए।

उन्होंने 1% टीडीएस को वित्तीय लेनदेन के विवरण जैसी सूचना-आधारित रिपोर्टिंग प्रणालियों से बदलने का भी सुझाव दिया, जो पहले से ही पूंजी बाजार में उपयोग की जाती हैं।

उन्होंने कहा, “एक औपचारिक नियामक ढांचा, कम से कम उपभोक्ता संरक्षण और प्लेटफ़ॉर्म जवाबदेही के लिए, विश्वास बहाल करने, गतिविधि को वापस लाने और दीर्घकालिक कर अनुपालन में सुधार के लिए आवश्यक है।”

पॉलीगॉन लैब्स में भुगतान और आरडब्ल्यूए के वैश्विक प्रमुख ऐश्वर्या गुप्ता ने बताया डिक्रिप्ट उद्योग “सुरक्षा उपायों के साथ नवाचार को संतुलित करते हुए व्यावहारिक नीति रीसेट” चाहता है।

उन्होंने सिंघल के विचार को दोहराते हुए संभावित लीवर के रूप में टीडीएस कटौती की ओर भी इशारा किया कि यह तरलता की बाधाओं को कम कर सकता है और ऑफशोर ट्रेडिंग के लिए प्रोत्साहन को कम कर सकता है।

उन्होंने कहा कि “क्रिप्टो लाभ पर भारत के फ्लैट 30% कर पर फिर से विचार करने और नुकसान की भरपाई की अनुमति देने” का एक मजबूत मामला है, यह कहते हुए कि यह वीडीए को पारंपरिक वित्तीय परिसंपत्तियों के कर उपचार के करीब लाएगा।

कर संबंधी चिंताओं के अलावा, वास्तविक प्राथमिकता विनियामक स्पष्टता है, गुप्ता ने भारत से क्रिप्टो-विशिष्ट नियमों के बजाय मौजूदा भुगतान और प्रतिभूति ढांचे के तहत स्थिर मुद्रा भुगतान और परिसंपत्ति टोकन का समर्थन करने का आग्रह किया।

प्रवर्तन विफलताएँ

इस महीने पहले, कर अधिकारियों ने चिंताएँ प्रस्तुत कीं टाइम्स ऑफ इंडिया की एक रिपोर्ट के अनुसार, सीमा रहित स्थानांतरण, छद्म नाम वाले पते और विनियमित बैंकिंग चैनलों के बाहर लेनदेन सहित प्रवर्तन चुनौतियों का हवाला देते हुए, वित्त की संसदीय स्थायी समिति को।

एक सूत्र ने बताया, “वित्त मंत्रालय विकेंद्रीकरण, गोपनीयता-केंद्रित प्रणालियों और ऑफशोर एक्सचेंजों पर अंकुश लगाना चाहता है; एफआईयू और आयकर विभाग एक ही पृष्ठ पर हैं।” डिक्रिप्ट उन दिनों.

वैश्विक विचलन

भारत का दंडात्मक रुख अन्य प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं और अन्य एशियाई न्यायक्षेत्रों से भिन्न है जापान और हांगकांग डिजिटल परिसंपत्ति व्यवसायों को आकर्षित करने के लिए संरचित लाइसेंसिंग व्यवस्था की ओर कदम बढ़ाया है।

भारत के आर्थिक मामलों के सचिव अजय सेठ स्वीकार किया पिछले साल की शुरुआत में भारत प्रमुख वैश्विक बदलावों के बाद अपने क्रिप्टो रुख पर पुनर्विचार कर रहा है।

हालाँकि, डिजिटल परिसंपत्तियों पर चर्चा पत्र, जो मूल रूप से सितंबर 2024 में रिलीज़ के लिए निर्धारित किया गया था, में देरी हो रही है।

इंडिया ब्लॉकचेन एलायंस के संस्थापक और सीईओ राज कपूर ने पहले बताया था, “गहरा नीतिगत जोखिम यह है कि समानांतर नियामक मार्ग के बिना निरंतर विरोध नवाचार, पूंजी और प्रतिभा को बढ़ावा देगा, जिससे भारत एक नियम-निर्धारक के बजाय क्रिप्टो गतिविधि का उपभोक्ता और कर संग्रहकर्ता बन जाएगा।” डिक्रिप्ट.

इकट्ठा करने के बावजूद लगभग $5.2 मिलियन (₹437.43 करोड़) क्रिप्टो कराधान के माध्यम से, भारत में उपयोगकर्ताओं की सुरक्षा या नवाचार को बढ़ावा देने के लिए सार्थक नियामक ढांचे का अभाव है।

जैसा कि सीतारमण केंद्रीय बजट 2026 पेश करने की तैयारी कर रही हैं, क्रिप्टो उद्योग को पूरी उम्मीद है कि सरकार संरचनात्मक खामियों को पहचानेगी और निवेशक सुरक्षा और भारत के ऑनशोर क्रिप्टो बाजारों की प्रतिस्पर्धात्मकता के साथ राजस्व को संतुलित करने वाले सुधारों पर विचार करेगी।